道琼斯工业股平均指数长期期权®（Dow Jones Industry Average, LEAPS®）
代号 (Symbol):
请参考芝加哥期权所的代号指南。
标的 (Underlying):
道琼斯工业股平均指数 (DJIA) 是一种价格加权的指数, 由三十种纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克 (NASDAQ) 挂牌的，最大的，流动性最强的股票组成.
长期期权是以DJIASM
水准的百分之一为基础。
产品说明 (Product Description) ：
DJX长期普通股预期证券 (DJX Long-term Equity AnticiPation SecuritiesTM
) 是基於道琼斯工业股平均指数的远期期权。DJX长期期权在始初挂牌之日的三年后到期。
乘数 (Multiplier):
一百美元
权利金报价 (Premium Quote):
以十进位制报价。每一点等於一百美元。3以下的期权交易，最小变动价位是0.05 (五美元)，所有别的系列都是0.10 （十美元）。
定约价间距 (Strike Prices Intervals):
挂牌定约价之间间距是5点。定约价（履约价）：长期期权有一个平值（at-the-money）的定约价和各侧两个进阶为5点的定约价。 随着指数的上下，会加有新的定约价。
合约到期月 (Expiration Months):
新的长期期权系列可以在某一既存长期期权系列的十二月期满后挂牌。
合约到期日 (Expiration Date):
合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六。
最后交易日 (Last Trading Day):
DJX的交易一般停止于计算其履约-结算价值那一天的前一个开市日 (通常是星期四)。
履约方式 （Exercise Style）:
欧式。DJX长期期权一般只能在期满前的最后那个开市日履约。
期权履约的结算 (Settlement of Option Exercise):
一旦合约履约，履约日之后的那个开市日就会有现金交割。履约-结算价值，DJS,
是根据在合约到期日之前最后那个开市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市场上第一手交易的报价而计算出来的。如果该指数中某一股票在履约-结算价值据以决定的那一天不开盘，该主要市场上的最后的报价就会被用来计算履约-结算价值。履约-结算的数额相等於用履约-结算价值同该期权价格的差额乘以一百美元。
头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):
没有现行生效的头寸和履约限额。
如果在交易日关市时，某一会员（不是做市商）或会员组织在其拥有的账号或其某一客户的账号中有多于一百万的DJX（包括DJX和DJX长期期权）合约，该会员或会员组织必须向市场法规部（Department
of Market
Regulation）报告某些情况。该会员必须报告诸如该头寸是否为套期保值，如果是，对所用套期保值的说明等情况。当某一账户首次达到上述界限时，必须申递一份报告。此后，每增加两万五千手合约，必须申递另一份报告。
减少期权头寸不必报告。不过，对套期保值里的任何实质性的变化都必须报告。
保证金 (Margins):
购买九个月以上， 合约到期以前的看跌或看涨期权的，存入 / 保持总开销 /
期权当前市场价值的百分之七十五。当时间到合约期满只有九个月后，就保证金的目的而言，该期权不再有任何价值。购买九个月之内合约到期以前的看跌或看涨期权，必须付其全部。
未担保的看跌或看涨期权的出售者， 必须存入 / 保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之十五，如果该期权是蚀价
（out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。
（* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。
交易时间 （Trading Hours）:
芝加哥时间上午八点三十分到下午三点十五分。
3rd party Adverstisement